SK아이이테크놀로지 전망

안녕하세요. 광부남입니다.

오늘은 즐거운 토요일입니다. 야호!!!

어제는 비만 주룩주룩 내리더니 오늘은 굉장히 화창하네요.

비가 한 번 와서 그런지 먼지도 걷힌 모습이에요. 빨리 나가서 콧바람 쐬고 싶습니다.

 

오늘은 동기부여 글을 쓸지 종목 전망을 내놓을지 고민을 좀 했는데요.

오늘 알아본 종목이 꽤 흥미로워서 전망글을 쓰기로 했습니다.

 

항상 종목을 공부한다고는 하는데 기본적인 것들만 알아보는 느낌이에요.

시간이 좀 더 충분했다면 전자공시에 들어가서 사업 보고서도 다 읽어보고 할 텐데 말이죠.

호주에서의 노동이 끝나고 한국에 들어가면 지금까지 공부한 종목들 전부 다 읽어보려고 합니다.

 

주식을 공부하는 게 정말 재밌네요. 세상을 알아가는 기분이라고 할까요.

나중에는 투자계의 양대산맥 부동산도 공부하고 싶어요.

임장도 다니고 부동산 보는 눈도 키우고 정말 좋을 것 같아요.

 

아무튼 오늘 알아볼 종목은 SK 아이이테크놀로지입니다.

 

 

SK아이이테크놀로지

 

SK아이이테크놀로지는 SK그룹의 SK이노베이션의 자회사이며

해당 회사의 소재산업문을 물적분할하여 탄생한 회사입니다.

 

주 사업으로는 배터리 소재를 생산하고 판매하고 있습니다.

가장 대표적인 상품으로는 리튬이온배터리의 분리막이 있습니다.

 

배터리 분리막이란? 리튬이온배터리의 양극재와 음극재 사이를 오가는 화학적

반응으로 전기를 생산하는데 이때 분리막은 양극과 음극이 서로 닿지 않도록 분리해 주는 

역할을 맡고 있습니다. 또한 리튬이온이 지나다닐 수 있는 통로의 역할도 합니다.

 

절연체로 이루어진 필름 형태의 막이며 양극재, 음극재, 전해액에 이어서

2차 전지의 4대 핵심 소재로 분류가 됩니다.

 

 

 

 

출처: https://biz.chosun.com/industry/company/2023/03/06/MNET5XXFO5DRLM3KYYXTLF4ODQ/

 

SK아이이테크놀로지는 6분기째 적자를 낼 것이라는 전망이 나오고 있습니다.

SK아이이테크놀로지의 수익은 공장의 가동률이 얼마나 나오느냐에 따라서 

결정된다고 볼 수 있습니다. 분리막 또한 일정 물량 이상을 생산하고 판매해야

영업이익이 나오는 소재이지요.

 

SK아이이테크놀로지가 가지고 있는 생산라인은  국내에 2개, 중국에 1개 그리고

폴란드에 1개를 가지고 있으며 지난해 4분기 기준 가동률은 40 ~ 50% 밖에

나오지 않았다고 합니다. 

 

지난해 반도체 수급난에 따라서 주요 고객사인 SK온의 배터리 물량

소화는 더디었고 이는 SK아이이테크놀로지의 공장 가동률을 낮추었지요.

또한 현재는 러시아 - 우크라이나 전쟁이 진행 중인 상황으로 유럽 내 에너지 비용이

큰 폭으로 상승하였기에 평시보다 높은 공장 가동률이 나와주어야 영업이익이 나올 상황입니다.

 

 

 

 

출처: http://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113194

 

NH투자증권에서는 2분기에는 영업실적이 개선될 거라는 전망을 내놓았는데요.

1분기는 신차 출시가 없는 계절성 비수기의 여파와 경제적 긴축으로 인해

자연스레 충분한 매출이 나오지 않았을 것으로 이야기합니다.

 

2분기에는 주요 고객사들의 신차 출시도 예정되어 있으며 따라서

1분기보다는 나은 영업실적을 기대한다는 내용입니다. 

1분기에 영업적자가 94억이니 2분기에는 흑자로 전환할 가능성도 보입니다.

 

다만 매출이 1400억대에서 큰 폭으로 성장하지 않는다면 2분기 영업이익도

간신히 흑자 전환만 성공할 뿐 눈에 띄는 성과는 없을 거라고 생각합니다.

 

SK아이이테크놀로지 측에서는 2025년까지 폴란드 공장을 3개까지 증설한다는

계획이 있으며, 지금은 무리한 투자보다는 가동률 개선에 초점을 맞추려는 움직임을 보이고 있습니다.

 

미국과 유럽 내 전기차 수요에 초점을 맞추셔야 할 것 같습니다.

 

 

 

 

SK아이이테크놀로지 일봉차트

 

어제 분석한 크래프톤과 비슷한 차트 상황인데요.

상장 후 어느 정도 올라주는가 싶더니 그대로 부스스 하락.

 

이 종목 또한 어찌 보면 신규 상장 종목이기 때문에 기준점이 되어줄

무언가를 차트에서는 발견할 수 없었습니다. 다만, 지수 상황을 고려했을 때

지수가 바닥을 깨고 내려가지 않았다는 점에서 46,000원 선을 바닥으로 보고 

매매를 하면 편할 것 같습니다. 

 

현재는 바닥을 다지고 살살 올라오는 모습이고 가격적으로도

매력적인 자리라고 생각합니다. 천천히 모아가는 걸 좋아하는 분들은

모아가셔도 좋아 보입니다. 

 

 

 

 

SK아이이테크놀로지 일봉차트 확대

 

최근 움직임은 전형적인 ABC 상승으로 보고 있습니다. 

딱히 채널은 보이지 않으며 거래량 또한 눈에 띄는 부분이 없습니다.

 

다만 이대로 약 반등세가 지속될 경우 그전 고점인 C 자리 언저리까지는

올라주지 않을까 생각합니다. A 상승과의 비율도 거의 1대 1로 예쁘게 그려지겠네요.

 

한 가지 불편한 점은 A파동을 그리는 소파동 B보다 눈에 띄게 큰 조정이

나오지 않았다는 점에서 살짝 불편한 느낌이 듭니다. 

다만 ABC 파동의 국룰 0.382 자리에서 반등을 해주었다는 점이 괜찮은 것 같아요.

 

제가 현금이 있으면 묻지 마 매수를 할 것 같습니다. 어디까지 떨어질지는 미지수이지만

결국 앞으로는 좋아질 일만 남았다고 생각합니다. 증시도, 실적도.

 

 

 

마치며

 

SK아이이테크놀로지도 2차 전지 관련주에 분류가 되는데

워낙 회사 상황이 안 좋아서 일까요?  다른 소재 종목에 비해서 아무런 움직임도

보이지 않고 있습니다. 확실히 테마에 분류가 되더라도 시장의 관심이 없으면

움직이지 않는구나를 다시 한번 보여주는 종목입니다.

 

실적이 좋게 나오지 않아도 사실 에코프로와 같은 종목을 보면 왜 안 올라가나 

하는 의구심이 듭니다. 에코프로의 목표가는 실적과 매출에 맞추어 16만 원인데

현재 가격은 46만 원 인 것처럼 말이죠. 

 

결국 시장에 눈이 쏠리는 종목에서 큰 시세가 나오는 것 같습니다.

2차 전지 강세가 오래 이어져서 SK아이이테크놀로지에도 영향이

있었으면 하는 생각이 드네요. 

 

오늘 토요일 주말인데 좋은 하루 보내셨으면 좋겠습니다.

감사합니다. 성투하세요!